Investir dans la forêt : fonctionnement et avantages
Diversification, valeur refuge, avantage fiscal et engagement environnemental : la forêt offre un placement atypique décorrélé des marchés, à long terme.
Investir dans une forêt est une démarche qui peut s'avérer rentable. Que ce soit par l'achat direct d'une parcelle ou via un fonds d'investissement, on diversifie son patrimoine tout en bénéficiant d'avantages fiscaux. Il est toutefois essentiel de bien s'informer avant de se lancer.
L'investissement forestier désigne l'acquisition d'une section de forêt ou de bois dans le but de générer des revenus ou de valoriser un patrimoine à long terme. Il peut se faire de manière directe, en achetant une parcelle auprès d'un propriétaire privé ou d'une Société d'Aménagement Foncier et d'Établissement Rural (SAFER), ou de manière indirecte, via des groupements forestiers comme les Groupements Forestiers d'Investissement (GFI) ou les Groupements Fonciers Forestiers (GFF). Ces structures collectent les capitaux de plusieurs investisseurs pour acquérir et gérer des forêts, avec un ticket d'entrée plus abordable.
L'investissement forestier gagne en popularité pour plusieurs raisons. La forêt n'est pas soumise aux fluctuations du marché immobilier ou boursier, ce qui en fait un investissement refuge, décorrélé des marchés financiers. L'aspect environnemental est aussi un facteur d'attraction : en investissant dans les forêts, on participe à la captation du carbone, à la préservation de la biodiversité et à la régulation de l'eau. Enfin, les avantages fiscaux accordés aux investisseurs forestiers réduisent le coût de l'investissement et améliorent la rentabilité nette.
Sur le plan financier, le marché forestier affiche une performance qui oscille chaque année entre 1 % et 3 %. La demande de bois, en croissance constante, est alimentée par le développement d'industries biosourcées et la volonté de décarboner certains secteurs comme la construction. Le potentiel de croissance reste prometteur à long terme.
L'investissement direct dans une forêt implique l'achat de parcelles en nom propre et demande une certaine connaissance du secteur ainsi qu'une implication dans la gestion : entretien, coupe de bois, reforestation. L'acquisition se fait généralement par l'intermédiaire de sociétés de gestion spécialisées. La qualité de la parcelle dépend des essences présentes, de l'âge du peuplement et de la localisation.
Les Groupements Fonciers Forestiers (GFF) offrent une voie plus accessible pour investir sans acheter directement des hectares de forêt. Ils permettent à plusieurs investisseurs de s'associer pour acquérir et gérer des parcelles forestières, offrant une diversification des essences, des maturités et des géographies, ce qui limite les risques météorologiques, d'incendie et sanitaires. Le fonctionnement d'un GFF se divise en 3 phases : la constitution et la collecte des capitaux, l'acquisition des forêts selon des critères de rendement et de diversité, puis la gestion (entretien, coupe, reboisement), souvent déléguée à des professionnels.
Investir via des GFF présente des avantages fiscaux non négligeables : une réduction de l'impôt sur le revenu et une exonération d'IFI à hauteur de 75 % de la valeur des biens forestiers. En contrepartie, le rendement, provenant principalement des ventes de bois, peut être fluctuant et l'investissement doit être envisagé sur le long terme.
L'investissement forestier n'est pas dépourvu de risques : le changement climatique menace la biodiversité et la capacité de production, et des programmes de soutien comme le fonds forêt de renouvellement existent pour accompagner l'adaptation. C'est un placement à considérer comme une brique de diversification patrimoniale, à la fois financière et écologique.